Vous avez travaillé dur pour développer votre entreprise et en faire une réussite. Vous êtes fier de ce que vous avez accompli et vous avez encore de nombreuses ambitions pour l'avenir. Mais vous aspirez également à davantage de sécurité, de liberté et de flexibilité. Vous souhaitez préserver une partie de votre patrimoine, sans pour autant céder entièrement votre entreprise. Vous souhaitez garder le contrôle, tout en tirant parti des connaissances, du réseau et du capital d'un partenaire plus important. En bref, vous souhaitez profiter du meilleur des deux mondes. Comment y parvenir ? Une solution possible est le « pré-exit ».
Un « pré-exit » consiste en une cession partielle de vos actions à un fonds de capital-investissement, qui vous aide à poursuivre la croissance de votre entreprise. Vous restez impliqué en tant qu'entrepreneur et actionnaire, tout en empochant une partie des bénéfices. Vous pouvez ainsi profiter dès maintenant de votre succès, tout en travaillant à l'augmentation de la valeur de sortie à l'avenir. Un « pré-exit » peut donc constituer une situation gagnant-gagnant pour vous, en tant qu’entrepreneur, et pour votre entreprise.
Quelles sont les raisons d'un « pré-exit » ?
Il peut y avoir plusieurs raisons d'envisager un « pré-exit ». Voici quelques motivations courantes :
- Vous souhaitez développer votre entreprise et atteindre vos objectifs à long terme. Vous avez une vision pour votre entreprise, mais il vous manque les moyens, l'expertise ou l'accès au marché pour la concrétiser. En cédant une partie de vos parts à un partenaire capable de vous soutenir dans vos ambitions, vous pourrez vous développer, innover et vous internationaliser plus rapidement. Vous bénéficiez ainsi d’une plus grande capacité financière, d’un savoir-faire opérationnel et d’une clientèle plus étendue. Vous pouvez ainsi faire passer votre entreprise au niveau supérieur et renforcer votre position sur le marché.
- Vous avez atteint un certain âge et vous souhaitez réduire le risque lié à une partie de votre patrimoine. Vous avez investi beaucoup de temps, d'argent et d'énergie dans votre entreprise, et vous souhaitez désormais en tirer un certain bénéfice. Vous ne voulez pas attendre votre départ à la retraite ou la cession totale de votre entreprise. Vous souhaitez générer dès maintenant des revenus, afin de bénéficier d’une plus grande sécurité financière et d’avoir davantage de liberté pour vous consacrer à d’autres projets. Par exemple, pour rembourser votre prêt immobilier, aider vos enfants, acheter la maison de vos rêves ou faire le tour du monde.
- Le marché présente un fort potentiel ou comporte des dynamiques que vous souhaitez exploiter. Vous entrevoyez des opportunités de croissance pour votre entreprise, mais vous devez agir rapidement pour garder une longueur d'avance sur vos concurrents. Par exemple, votre produit ou service est très demandé, ou bien il existe de nouvelles technologies ou tendances sur lesquelles vous pouvez vous positionner. En réalisant une opération de pré-sortie, vous pouvez lever des capitaux pour accélérer votre croissance et augmenter votre valeur.
Quels sont les avantages d'un « pre-exit » ?
Une « pré-sortie » peut présenter divers avantages pour vous et votre entreprise. En voici quelques-uns parmi les plus importants :
- Vous pouvez d'ores et déjà monnayer une partie de votre patrimoine, tout en ayant la perspective d'une valeur de sortie plus élevée à l'avenir. Vous n'avez pas besoin de tout miser sur une seule carte, mais vous pouvez répartir vos risques et optimiser votre rendement. Vous pouvez d'ores et déjà profiter de votre succès, tout en préservant votre héritage.
- Vous pouvez conserver le contrôle de votre entreprise tout en tirant parti de la collaboration avec un partenaire plus important. Vous n'avez pas à renoncer à votre esprit d'entreprise, à votre culture ou à votre vision, mais vous pouvez bénéficier des synergies, des économies d'échelle et de l'expertise de votre partenaire.
- Vous pouvez mieux préparer votre entreprise à une éventuelle cession totale à l'avenir. En procédant à une « pré-cession », vous pouvez professionnaliser, structurer et optimiser davantage votre entreprise. Vous pouvez rationaliser les processus, mettre de l'ordre dans l'administration, régler les questions juridiques et améliorer les performances. Votre entreprise deviendra ainsi plus attractive pour les acheteurs potentiels et votre position de négociation s'en trouvera renforcée.
Un « pré-exit » peut être un excellent moyen de monnayer la valeur de votre entreprise et de pérenniser votre héritage. Mais il s’agit également d’une décision importante qui doit être mûrement réfléchie. Un « pré-exit » n’est donc pas un plan préétabli, mais une opportunité qui se présente au cours d’un processus de fusion-acquisition. Si vous souhaitez en savoir plus sur les possibilités, les pièges et les bonnes pratiques liées à un « pré-exit », n’hésitez pas à contactez-nous avec nous. Nous serons ravis de vous aider à faire, avec vous, le meilleur choix pour vous et votre entreprise.
