The sales process

We map out your business with an information memorandum that highlights the entire blueprint of your business. The memorandum includes a wide range of topics, such as "What is the history?" "Why do you want to sell your company?" "What market do you want to operate in?" "What is your business model? We clearly map out how your business generates revenue, what your organizational structure looks like and where the added value is for a potential buyer. This is a process of building and improving in which we consult a lot with you and challenge you to think about issues you haven't thought about before. The result is a well-founded story of your company's past, present, future and potential. A professional presentation that shows what you have to offer and helps you find the right partner or buyer.

We bepalen met elkaar naar wie we het informatie memorandum gaan sturen. Het benaderen van deze partijen is een vertrouwelijk en secuur proces. Je wilt jezelf niet te veel in de etalage zetten, maar te weinig is ook weer niet goed. Allereerst benaderen we de partijen met een anonieme teaser om te kijken wie er interesse heeft. Wij hanteren hoge eisen ten aanzien van vertrouwelijkheid en sturen in deze fase ook een geheimhoudingsverklaring (NDA) mee. Geïnteresseerde partijen kunnen dit ondertekenen en krijgen het informatie memorandum en een proces letter opgestuurd. In hoofdlijnen zetten we de proces aanpak uiteen. De partijen krijgen de mogelijkheid om het informatie memorandum te bestuderen. Hogenhouck neemt contact met hen op om een voice over te geven bij het Informatie Memorandum en de achtergrond van de transactie en om vragen te beantwoorden. Voor partijen die interesse hebben in jouw onderneming, organiseren we een management meeting voor een kennismaking op zakelijk en persoonlijk vlak. Tijdens deze meeting kunnen vragen gesteld worden over de propositie en zal blijken of het op DNA-technisch en op strategisch niveau matcht. Als er een match is, vragen we de partij om een bieding uit te brengen (non-binding offer). 

With the party that best suits your business, we will negotiate to arrive at a letter of intent (LOI). An LOI is a legal document that outlines the deal and is the basis for the final transaction document. This is where we involve a lawyer. Together we make sure that all the important facets of the deal are properly articulated in the LOI. Everything you negotiate out at this stage is a given for later. There may also be matters included in the LOI that will be looked at more closely in the accounting review. 

Nu volgt het boekenonderzoek (due diligence) waarbij je hele onderneming op verschillende facetten onder de loep wordt genomen. Onder andere financieel, juridisch, fiscaal, technisch en commercieel. Bij Hogenhouck bereiden we dit met onze opdrachtgever vanzelfsprekend goed voor. Samen zorgen we voor een volledig gevulde en gecontroleerde dataroom zodat het proces voorspoedig verloopt. In dit proces vinden er ook veel Q&A- en expertsessies plaats. Ook hier doen we de voorbereiding en begeleiden we jou in het hele proces. Het doel is om het procesmanagement en het bewaken van de tijdslijnen te optimaliseren, zodat het DD-onderzoek zo spoedig mogelijk verloopt en we voortdurend de regie behouden.

At the end of the book examination, there follows the negotiation of the transaction documentation, that is, the sale and purchase agreement (SPA) and shareholders agreement (SHA). Broadly speaking, this is a purchase agreement. Included in this are certain indemnities found in the bookkeeping review and it contains warranties and indemnities. The buyer will ask you for a number of warranties until closing.